作為企業(yè)，在從事供應鏈金融監管業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì )涉及到哪些具體工作？沒(méi)有做好監管工作，會(huì )給企業(yè)帶來(lái)哪些風(fēng)險？物流企業(yè)如何做好供應鏈金融監管工作？

　　視點(diǎn)1：化解風(fēng)險須從多方面入手

　　現代物流業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)金融服務(wù)的支持。在諸多金融服務(wù)產(chǎn)品中，發(fā)展供應鏈金融不僅可以緩解物流企業(yè)融資困難的問(wèn)題，同時(shí)還能給供應鏈金融的參與者，即商業(yè)銀行、供應鏈上下游的中小企業(yè)，以及物流企業(yè)等帶來(lái)共贏(yíng)效果。然而，由于供應鏈金融的參與主體較多、融資模式靈活、契約設計復雜，導致其所面臨的風(fēng)險問(wèn)題也是多種多樣。

　　主要風(fēng)險表現在，商業(yè)銀行把融資企業(yè)交付給銀行的抵押物轉交物流企業(yè)代為保管，但是，一旦把質(zhì)物交給第三方物流企業(yè)之后，銀行就可能會(huì )減少對質(zhì)物的市場(chǎng)信息、價(jià)格、所有權信息等方面的了解。

　　這時(shí)，質(zhì)物的信息在第三方物流企業(yè)方面就會(huì )了解的很多，由此會(huì )產(chǎn)生信息不對稱(chēng)的問(wèn)題，導致物流企業(yè)可能會(huì )做出一些不利于銀行的舉動(dòng)，如個(gè)別物流企業(yè)會(huì )串通需要融資的企業(yè)向銀行騙貸；監管企業(yè)不盡職盡責，造成了抵押物質(zhì)量不符和貨物數量缺少丟失等情況。此外，在供應鏈金融業(yè)務(wù)中，如果缺少?lài)栏竦谋O控管理，還可能會(huì )導致核心企業(yè)的道德風(fēng)險。

　　事實(shí)上，供應鏈金融中所涉及的風(fēng)險問(wèn)題還很多。然而，如何有效地控制風(fēng)險，將是供應鏈金融業(yè)務(wù)能否順利開(kāi)展的關(guān)鍵。鑒于供應鏈金融靈活、復雜的特點(diǎn)，筆者認為，化解供應鏈金融的潛在風(fēng)險，應該從多方面入手：

　　制定嚴格的操作規范和監管程序。無(wú)論是銀行機構，還是物流企業(yè)，都要根據服務(wù)方式的不同，有針對性地制定嚴格的操作規范和監管程序。比如，物流企業(yè)要不斷提高管理水平和信息化水平，制定完善的入庫、發(fā)貨的風(fēng)險控制方案；銀行要加強對客戶(hù)的資料收集制度、資信調查核實(shí)制度、信用動(dòng)態(tài)分級制度等，從根本上杜絕因內部管理漏洞和不規范行為而產(chǎn)生的風(fēng)險。

　　強化整個(gè)供應鏈相關(guān)授信主體的綜合準入管理。供應鏈金融是從整個(gè)供應鏈角度出發(fā)，對鏈上各個(gè)交易方開(kāi)展的綜合授信業(yè)務(wù)，因此，需要結合供應鏈總體運營(yíng)狀況，對授信企業(yè)的主體準入和交易質(zhì)量進(jìn)行整體性的評審，需要從供應鏈關(guān)聯(lián)的角度對鏈上各主體業(yè)務(wù)能力、履約情況，以及與對手的合作情況等做出客觀(guān)、全面的評價(jià)。

　　合理選擇質(zhì)押物。在供應鏈金融業(yè)務(wù)中，建議選取價(jià)格透明、穩定、容易保值的質(zhì)押物品。在物流企業(yè)的管理方面，則應該安排值得信賴(lài)、誠信度比較高的員工進(jìn)行質(zhì)押物的日常保管、查驗、出入庫等環(huán)節的操作，最好是公司制定一整套完整的制度，明確各管理人員的職責來(lái)管理質(zhì)押物品，以此避免人工管理所帶來(lái)的道德風(fēng)險。

　　加快信息系統建設。通過(guò)加快建立電子化信息平臺，可以實(shí)現對供應鏈金融業(yè)務(wù)總量、業(yè)務(wù)結構、融資商品、監管企業(yè)合作情況等相關(guān)要素的電子化統計，進(jìn)而實(shí)現日常融資貨物質(zhì)押及解押操作、報表統計、風(fēng)險提示信息、庫存和贖貨情況分析等工作的電子化，使業(yè)務(wù)操作更加流程化、透明化，從而可以降低業(yè)務(wù)操作對人員的依賴(lài)，減少人為的隨意性。

　　加強信用的建立與整合。物流企業(yè)應加強信用的建立和整合，建立客戶(hù)資信調查核實(shí)制度、客戶(hù)資信檔案制度、客戶(hù)信用動(dòng)態(tài)分級制度、財務(wù)管理制度等一系列制度，對客戶(hù)進(jìn)行全方位信用管理；同時(shí)，還要建立靈活、快速的市場(chǎng)商品信息收集和反饋體系，使企業(yè)自身能夠準確把握市場(chǎng)行情的脈搏，掌握商品的市場(chǎng)價(jià)值和銷(xiāo)售情況變化規律，及時(shí)獲得真實(shí)的資料。這將有利于質(zhì)押貨物的正確評估和選擇，避免信息不對稱(chēng)的情況下對質(zhì)押物的評估失真。（作者孟慶澤）

　　視點(diǎn)2：政企合作規避物流金融風(fēng)險

　　對于物流企業(yè)而言，供應鏈金融中的風(fēng)險主要來(lái)源于客戶(hù)資信、質(zhì)押貨物的選擇和保管，以及內部操作運營(yíng)。

　　以倉儲為例，其主要表現形式有：一是客戶(hù)資信風(fēng)險�？蛻�(hù)的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來(lái)源的合法性，對倉庫來(lái)說(shuō)都是潛在的風(fēng)險。在滾動(dòng)提貨時(shí)提好補壞，還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險；二是倉單風(fēng)險。倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是有價(jià)證券也是物權證券，但目前倉庫所開(kāi)據的倉單還不夠規范，如，有的倉庫甚至以入庫單作質(zhì)押憑證，以提貨單作提貨憑證；三是質(zhì)押商品選擇風(fēng)險。并不是所有的商品都適合作倉單質(zhì)押，因為有些商品價(jià)格季節性波動(dòng)較大，有些商品保質(zhì)期短而極易變質(zhì)。若以此類(lèi)商品作質(zhì)押，風(fēng)險則難以管控；四是商品監管風(fēng)險。在質(zhì)押商品的監管方面，由于倉庫與銀行之間的信息不對稱(chēng)，信息失真或信息滯后都會(huì )導致一方?jīng)Q策的失誤，極易造成質(zhì)押商品的監管風(fēng)險。

　　那么，物流企業(yè)又該如何規避供應鏈金融風(fēng)險呢？

　　首先，要加強對物流監管方的準入管理。在供應鏈金融業(yè)務(wù)中，物流監管方起到的是“監管者”“中間者”“信息中樞”的作用。物流監管方不僅受銀行委托對客戶(hù)提供的抵、質(zhì)押物實(shí)現專(zhuān)業(yè)化的監管，確保質(zhì)押物安全、有效，而且還掌握了整個(gè)供應鏈上下游企業(yè)貨物出庫、運輸、入庫等信息的動(dòng)態(tài)變化。銀行正是通過(guò)物流監管方對質(zhì)押物的監管來(lái)實(shí)現物流和資金流的無(wú)縫對接。但是，當前物流監管方中存在的缺乏專(zhuān)業(yè)技能和誠信、企業(yè)資質(zhì)參差不齊、運輸和倉儲監管的規范不標準，以及借款人和物流企業(yè)聯(lián)合欺詐銀行等現象，使得對物流監管方的準入管理顯得尤為重要。為了防止物流監管方操作不規范、管理制度缺陷給銀行帶來(lái)的損失，則應該重點(diǎn)選擇經(jīng)營(yíng)規模大、知名度較高、資信情況良好、管理技術(shù)先進(jìn)、操作規范完善、監管程序嚴謹，以及員工素質(zhì)較高的監管方進(jìn)行合作。

　　其次，要提高對中小企業(yè)的風(fēng)險識別和控制能力。中小企業(yè)的特點(diǎn)是投資風(fēng)險相對較高，這就對銀行風(fēng)險管理和控制能力提出了更高的要求。一是銀行要努力提高對中小企業(yè)真實(shí)信息的掌控能力，把握好企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、管理能力、信用意識、資金運營(yíng)、資產(chǎn)分布，已及關(guān)聯(lián)交易等的真實(shí)情況；二是銀行要通過(guò)建立適合中小企業(yè)客戶(hù)的信用等級評定體系，如實(shí)揭示中小企業(yè)客戶(hù)的信用風(fēng)險，合理確定中小企業(yè)的授信控制量，防止信用評級不客觀(guān)和授信不及時(shí)而把優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)排斥在信貸支持對象之外；三是銀行應加強對中小企業(yè)的貸后管理，規范貸后管理操作程序，深入企業(yè)跟蹤檢查，實(shí)行貸后動(dòng)態(tài)監控，掌握企業(yè)的貸款使用、存貨增減、貨款回籠、固定資產(chǎn)變化等情況。通過(guò)對借款人現金流量、財務(wù)實(shí)力、抵押品價(jià)值、行業(yè)與經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化等因素的連續監測和分析，了解企業(yè)的償還能力是否發(fā)生變化，從而可以幫助銀行及時(shí)地發(fā)現問(wèn)題、及時(shí)地調整相關(guān)政策和措施、及時(shí)地解決問(wèn)題，從而達到有效防范和降低貸款風(fēng)險的目的。

　　然而，任何一個(gè)行業(yè)的發(fā)展都離不開(kāi)政府的支持，金融領(lǐng)域也不例外。在供應鏈金融中，其實(shí)際運作會(huì )牽扯到很多不同類(lèi)型的企業(yè)，因此極易滋生風(fēng)險問(wèn)題和法律問(wèn)題。這就需要政府層面給予一定的宏觀(guān)調控，組織法律、物流、金融領(lǐng)域的相關(guān)人才制定一個(gè)完善的、具有很強適應性的法律制度來(lái)為供應鏈金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展提供強大的支持。